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    网信理财:业务和风控跟不上背景的光环。
    留言中,网信理财投票奇高~

    随后又有小伙伴留言,像这种大平台不用测评了,多扒些小而美的平台。所以小可爱们,多推荐些小而美的平台呀。

    今天扒姐还是来测一测这家网信理财。
    一来,群众呼声很高,不愿辜负;
    二来,大平台也不一定安全,就像扒姐说的,大而不倒不是定论而是概率。

    今天测的平台其实称为网信理财不够准确,已经改名为“网信”。

    品牌升级,全套?
    域名改了;
    名字改了-网信,简洁明了,似乎变得更高大上了点;
    “立志”成为综合理财平台,集网贷、基金、证券、支付、保险,然而, 并没有做起来。
    是厚积薄发还是战略失误?

    有人说网信很大,其实源于三方面。获得C轮融资、背靠先锋集团、成交金额上千亿。

    至今已获得3轮融资:

    A轮:2014年10月,1000万美元;
    投资银行华兴资本为财务顾问,并引入建银国际作为策略性股东;
    投资者有信中利资本集团董事长汪潮涌、汇源集团创始人朱新礼、中泽嘉盟投资基金董事长吴鹰、昆吾九鼎投资管理有限公司总裁黄晓捷、君同资本创始人、原磐石基金全球合伙人黄永忠、香港知名投资人丁鹏云。

    B轮:2015年7月,4100万美元;
    投资方包括三山资本、中信资本、信中利等。

    C轮:2016年9月,7000万美元;
    建银国际领投,三山资本、中信资本等十几家机构跟投。

    背靠先锋集团:

    先锋集团大家应该不陌生,我们熟悉的先锋支付就是他们家的。
    先锋金融是比较有实力的民营金融集团,其中的融资租赁业务在业界数一数二。
    他们家很喜欢“搜集”各类金融牌照,融资租赁、融资担保、保理、私募股权投资、基金销售、信贷、支付、财富管理...就差证券、信托、保险了。

    说到先锋金融顺嘴提一句旗下的香港上市公司中国信贷科技。
    今年年初出售金融工场100%股权,赚了几个亿。

    成交金额上千亿:截止目前成交金额达1500亿。

    细数平台的背景,的确辉煌和锋芒。
    大而不倒!
    未必,德隆这种巨无霸不也轰然倒塌了。

    网信理财:业务和风控跟不上背景的光环。

    前文中说了,网信想打造一个综合理财平台,对于基金、证券啥的扒姐就不多说了,还是主要来分析其中的网贷板块吧。
    网贷板块其实叫网信普惠。

    先来看看股权结构

    网信普惠运营主体为北京东方联合投资管理有限公司,注册资金15000万元,实缴5000万元(16年年报)

    工商信息如下:

    网信理财:业务和风控跟不上背景的光环。
    股权信息蛮清晰的,有两个自然人股东,其中李焕香占股1%为平台的董事长,另一位股东张振新在平台上虽没有介绍,但是公开信息查询可知实际为先锋金融的掌门人。

    网信的运营主体北京经讯时代科技有限公司是北京东方联合投资管理有限公司全资子公司,那么也是有李焕香和张振新两个自然人股东。

    可能会有小伙伴问了,不是有C轮融资吗,怎么没看到融资方?

    那么我们再往下看,网信普惠的母公司网信集团,注册资金25000万元,实缴25000万元。

    工商信息查询如下:

    网信理财:业务和风控跟不上背景的光环。

    可以看到股东中有一个香港公司,加之平台的三轮融资都为美元,由此可以猜测实际为VIE结构。

    不过,明面上网信和网信集团在股权上没有直接联系,但是都跟张振新有很深的渊源。荣辱与共,城门不失火,则不会殃及池鱼。

    接着来看看平台的团队

    网信理财:业务和风控跟不上背景的光环。
    网信理财:业务和风控跟不上背景的光环。

    团队标签可以提炼出几个关键信息,清华、银行、Google、福特,有很强的金融背景,再加上这样一群高学历精英人才注入,可以说是如虎添翼。

    背景和团队上的确是无可挑剔,作为一个网贷平台,优秀的背景可以侧面说明平台有一定的兜底能力,或者说道德风险偏低。但是我们还是要深入业务层面去分析平台的风控逻辑,这才是根本,毕竟再强的背景也经不起大规模坏账的折腾。

    况且P2P作为一个信息中介,只负责资金撮合业务,不可变相提供担保,这也是监管层一直强调的,等到有一天所有平台都像拍拍贷那样不兜底,还是得回过头来看业务实质。

    那么我们就来看看平台的业务

    在平台官网上对平台的业务原理进行介绍,扒姐把图片放出来一起看看。

    网信理财:业务和风控跟不上背景的光环。

    从上面的介绍中可以看出三个主要信息:

    1.平台的资产业务类型为小额消费贷和小额产融贷;

    2.平台的项目由第三方提供合作机构提供;

    3.借款人的审核由合作机构进行,合作方再将审核通过的项目推荐到平台;

    既然由第三方审核和提供,那么我们在查看平台业务时需要着重看看这些第三方的实力以及和平台的关系,平台是否有相应的条条框框来督促合作机构,保证借款人的质量。

    我们来看具体的标的:

    网信理财:业务和风控跟不上背景的光环。
    网信理财:业务和风控跟不上背景的光环。
    网信理财:业务和风控跟不上背景的光环。
    查看平台前两页的标的,基本都有一个小标签“功夫贷”,在项目中也做了相关介绍,功夫贷是由大树网络推出的现金分期产品,针对的主要是刚入社会的人群及中小企业主。

    可以看出大树网络是平台的资产提供方,同时采用自己大数据对借款用户进行审核,实现在线授信。

    保障方为杭州大树资产管理有限公司,工商查询可知实际上是大树网络的一家全资子公司。

    就平台的功夫贷项目来看,平台的项目来源、审核和保障都系在大树网络这家公司上。大树网络这家公司实力如何还真未可知,只能从工商信息中进行了解,大树网络注册/实缴资金76.9万元,大树资产管理注册资金1000万元,实缴资金100万元(16年数据)。从工商信息看,功夫贷的风控措施还是偏弱的。

    从平台展示的借款人信息来看,仅仅简单文字披露借款人姓名、身份证号、是否逾期,具体征信和还款能力如何,尚且看不出。对于披露的借款用途“日常消费”也比较笼统

    再查询平台另一个标的:

    网信理财:业务和风控跟不上背景的光环。
    网信理财:业务和风控跟不上背景的光环。

    带有“首信”标签的标的由另一个合作机构-悠融资产管理(上海)有限公司提供,由上海昂励投资管理有限公司提供担保。

    “首信”类项目主要为无抵押信用贷款,针对人群比较多,如:工薪一族、精英一族、有保单、有社保、小微企业主等。具体的可以看下面这张图。

    网信理财:业务和风控跟不上背景的光环。
    跟“功夫贷”一样,平台的借款人开发和审核主要由项目提供方进行,对借款人的描述也较少,只能看担保方的实力了。

    “首信”担保方上海昂励投资管理有限公司注册资金1000万元,实缴不详,从变更记录来看,公司股东已经经过了三轮班底。具体如下。

    网信理财:业务和风控跟不上背景的光环。

    无法获知保障方日常经营情况,只能从工商信息中侧面了解。就目前所了解到的信息,担保公司的实力还是偏弱的。

    查看平台近期发布的标的,“功夫贷”和“首信”占比还是比较高的,因为平台披露的标的信息较少,无从获知更多借款人的信息,只能退而求其次看平台的保障能力。

    收益&流动性

    50天标6.2%;6月标9%;24月标11.5%;36月标12.5%;

    平台的标有两个特点:

    1.要么期限长至3年,要么期限短至50天,主要还是以2-3年标为主(以前还有25天标,推荐方在产品升级,暂时没看到);

    2.还款方式多为等额本息,每月到账后需要再次操作,否则实际收益会低很多;

    不能债权转让

    对资金流动性要求比较高的小伙伴需要注意这一点。

    安全&保障

    1.海口联合农商银行存管上线

    2.第三方担保

    平台官网披露:目前合作的担保机构主要有,首山金融信息服务(上海)有限公司,担保方式为连带责任保证担保;北京爱田园网络科技有限公司,保障方式为债权收购。

    就扒姐最近几天对平台标的观察,“功夫贷”、“首信”发标数量较多,保障方分别为杭州大树资产管理有限公司、上海昂励投资管理有限公司,从工商信息来看这两个公司都是2015年成立,具体的扒姐在前文也展示给大家了。

    扒姐总结陈词

    平台为先锋集团旗下,背景较强,高管团队也是高学历和强金融背景。不过平台在信息披露方面略显不够透明,无法对借款人的资质进行判断,只能依靠平台的保障措施-担保机构。从抽查的两个类型的标的担保机构的工商信息来看,保障措施还是偏弱的

    总体来说平台标的期限较长,不能进行债转,利率一般,投资性价比偏低。如果是个背景论者,相信先锋集团的小伙伴可以上车。除了背景,还综合考虑项目透明度和风控的,则建议观望。

    文章摘自  公众号:扒皮挖互金(bapiwahujin)

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网信理财:业务和风控跟不上背景的光环。
网信理财:业务和风控跟不上背景的光环。

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    发表于 2017-12-11 15:14:50 只看该作者 沙发
    超级详细了

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